Att bli delägare i företag – 5 saker att tänka på

Denna artikel behandlar situationen där någon vill köpa in sig i ett onoterat företag, den tar alltså inte sikte på köp av aktier i börsnoterade företag. Man kan bli delägare i företag via nyemission, dvs. genom att företaget i fråga ger ut nya aktier som den som ska bli delägare tecknar, eller genom köp av befintliga aktier. Här fokuserar vi på köp av befintliga aktier.

Var säker på de andra delägarna

Bygg ett bra team. Det kan låta självklart, men innan du väljer att bli delägare i företag är det viktigt att reflektera över de andra delägarna och hur ni framöver kommer att fungera ihop. I små företag blir varje delägare en viktig del av företaget och de andra delägarna kommer självklart vilja använda sin vilja och sitt inflytande för att driva verksamheten framåt i den riktning de anser bäst. Det är inte ovanligt att dödlägen uppstår där delägares viljor går åt olika håll. Det där därför bra att på förhand värdera inte bara företaget utan även de personer du som delägare kommer att behöva förhålla dig till och fatta beslut tillsammans med.

Förstå vad som gäller för dig som köpare

Vilka regler gäller? Hur administration, beslutsfattande och juridik fungerar och tillämpas i ett företag är kanske inte det roligaste att fundera på. Men när man ska köpa in sig i företag är det viktigt att reflektera över åtminstone grundläggande regelverk och förvaltningsåtgärder i företaget.

Långsiktig investering. Den som ska bli delägare i företag behöver i de allra flesta fall betala en icke-obetydande summa pengar för sitt delägarskap (mer om prissättning nedan). Innan man satsar sina pengar i företaget bör man känna till att onoterade aktier inte är lika lätta att sälja som aktier som handlas på börsen, det är inte heller lika lätt att följa värdet på aktierna. Om inte annat avtalas kan man räkna med att ens investerade pengar är “låsta” tills företaget byter ägare, eller åtminstone mindre lättrealiserade än vad som är fallet vid en placering på börsen.

Vad kan du förvänta dig i form av ersättning? Det finns inga garantier för att få avkastning, i små- och medelstora bolag är den framtida avkastningen helt beroende av delägarnas arbetsinsatser – tänk också på att du kan förlora hela din investering. I många ägarledda bolag är inställningen dessutom att göra begränsade löneuttag eftersom en hög lön beskattas med både kommunal och statlig skatt, men även eftersom bolaget behöver betala sociala avgifter (och i många fall tjänstepension) baserat på lönerna. Om bolaget gör vinster och beslutar om att lämna utdelning till aktieägarna kan delägarna visserligen kompenseras genom utdelningen, men då krävs både utdelningsbara medel och att bolaget fattar beslut om att faktiskt lämna utdelning (ett alternativ är att återinvestera vinsten i verksamheten).

Se till att avtal finns på plats

Aktieöverlåtelseavtal och andra avtal. När man gör en stor investering, vilket ofta är fallet när någon ska bli delägare i företag, är genomarbetade avtal ett måste. Om du köper aktier i företaget behöver ett aktieöverlåtelseavtal tas fram för att göra en trygg affär. Det är dessutom vanligt att bolaget har ett aktieägaravtal som du som ny delägare behöver ansluta till – aktieägaravtalet innehåller spelreglerna för bolagets delägare och som ny delägare bör du sätta dig in i avtalet och förstå dess innebörd.

Det ska inte vara svårt och dyrt att ta fram bra avtal. Använd Docues plattform för att ta fram avtalen du behöver. Ta fram ditt aktieöverlåtelseavtal redan idag och använd smarta avtalsmallar skrivna av jurister, förpackade i ett lättanvänt system med integrerad e-signering.

Hitta en rimlig prissättning

Ska marknadsvärde betalas? Det är svårt att värdera företag och det finns flera olika metoder som kan användas. Det kan vara lönt att ta professionell hjälp av exempelvis en revisionsbyrå eller konsultfirma inom företagsvärdering för att se till att man får en rimlig värdering på företaget. Dels för att hitta en prisnivå som kan accepteras av både säljare och köpare, men även för att inte sälja aktierna till ett pris som riskerar att ses som lägre än marknadsmässigt – en sådan försäljning kan bli en skattemässigt kostsam historia för köparen som riskerar att bli beskattad för skillnaden mellan det betalda priset och marknadsvärdet.

Skattefrågor

Deklarera som delägare. Som anställd och löntagare är beskattning inte ett särskilt stort besvär. Arbetsgivaren ansvarar för kontrolluppgifter, preliminärskatt och arbetsgivaravgifter och den anställde godkänner lönesammanställningen i sin årliga deklaration utan några större bekymmer. För den som ska bli delägare i företag tillkommer dock en ny del i deklarationen: redovisning av aktieinnehav i företaget där personen äger aktier.

Håll koll på K10an. När det gäller onoterade aktier blir delägaren i regel ägare i ett så kallat fåmansföretag. Delägare i fåmansföretag behöver lämna en så kallad K10-bilaga tillsammans med sin privata deklaration. Utdelning som erhållits ska redovisas på K10-bilagan och det gäller att hålla koll på sitt gränsbelopp och sparade utdelningsutrymme för att se till att rätt skatt betalas. Kom ihåg att ett gränsbelopp som inte nyttjas ett år, kanske för att utdelning inte lämnades av företaget, får rullas vidare och sparas för framtiden.

---

Tags: bli delägare i företag